Оценка эффективности экспортных операций

Под эффективностью внешнеторговых операций мы будем понимать экономию, которая образуется за счет разных уровней затрат на производство одинаковых товаров в различных странах, или возможный денежный доход, который может быть получен за счет разных уровней цен на внутреннем и внешнем рынках. Так, в зависимости от конкретных целей анализа, могут быть применены различные частные показатели эффективности экспорта [15, с. 322].

Для оценки эффективности экспортных операций необходимо составить аналитическую таблицу 3.7.

Таблица 3.7 - Оценка эффективности экспортных операций ОАО "Электроаппаратура" за 2009 - 2010 года

Показатель2009 год2010 годОтклонение (+, -)1 Выручка от реализации продукции, млн. руб.285463791493682 Выручка от реализации экспортной продукции, млн. руб.278703091530453 Себестоимость реализованной экспортной продукции, млн. руб.257062955438484 Прибыль от реализации экспортной продукции, млн. руб.21641361-8035 Прибыль от реализации, млн. руб.22601986-2746 Объем экспорта, тыс. долл.5302,35981678,77 Объем импорта, тыс. долл.5326,72998,9- 2327,88 Внешнеторговое сальдо, тыс. долл.- 24,42982,13006,59 Внешнеторговый оборот, тыс. долл.1062,98979,9791,710 Коэффициент соотношения выручки от экспорта и себестоимости экспортной продукции (эффективность экспорта)1,081,05- 0,0311 Уровень прибыли от экспорта в общей прибыли предприятия0,960,68- 0,2812 Коэффициент соотношения внешнеторгового сальдо и экспорта предприятия-0,50-13 Коэффициент сбалансированности- 0,020,330,3514 Коэффициент соотношения себестоимости продукции, идущей на экспорт, и выручки от экспорта0,920,950,0315 Уровень валютной выручки в общей выручке предприятия, %97,681,5-16,116 Рентабельность экспортных продаж, %7,754,40-3,3517 Рентабельность затрат по экспорту, %8,424,61-3,81

Исходя из данных таблицы 3.7, можно сделать вывод, что экспорт был эффективен как в 2009 г. так и в 2010 г., т.к. коэффициент эффективности экспорта больше единицы. Но в отчетном году данный коэффициент снизился по сравнению с предыдущим годом на 0,03 и составил в 2010 году 1,05. Это связано с тем, что себестоимость от экспорта росла более быстрыми темпами, чем выручка.

Уровень прибыли от экспорта в общей прибыли предприятия в отчетном году снизился по сравнению с предыдущим годом на 28% и составил в 2010 году 68%, т.е. в отчетном году прибыль от экспорта составляла 68% от общей прибыли предприятия.

Коэффициент соотношения внешнеторгового сальдо и экспорта предприятия в 2010 году составил 0,50, т.е. на 1 доллар экспортной выручки ОАО "Электроаппаратура" приходится 0,50 долларов чистого экспорта.

Коэффициент сбалансированности в 2010 году значительно возрос по сравнению с предыдущим годом и составил 0,33, т.е. на один доллар внешнеторгового оборота 0,33 доллара приходится на экспорт. Значение данного коэффициента в 2010 году попадает в область сравнительной сбалансированности, т.е. 0 < 0,33 < 0,5.

Коэффициент соотношения себестоимости продукции, идущей на экспорт, и выручки от экспорта в 2010 году увеличился по сравнению с предыдущим годом на 0,03 и составил 0,95, т.е. затраты на экспортную продукцию составляют 95% выручки.

Уровень валютной выручки в общей выручке предприятия в отчетном году составил 81,5%, что на 16,1п.п. меньше предыдущего года. Данный показатель характеризует долю валютной выручки в общем объеме полученной выручки, т.е. 81,5% в общем объеме выручки принадлежит выручке от экспорта.

Рентабельность экспортных продаж в 2010 году снизилась по сравнению с 2009 годом на 3,35 п.п. и составила 4,40 %. Это связано с уменьшением в отчетном году прибыли от экспорта. Показатель рентабельности экспортных продаж означает, что в 2010 году на 1 рубль выручки от реализации экспортной продукции приходится 4,40% прибыли. С уменьшением прибыли от экспорта в отчетном году связано также снижение рентабельности затрат по экспорту. В 2010 году рентабельность затрат по экспорту составила 4,61 %, что на 3,81 п.п. меньше предыдущего года. Данный показатель означает, что в 2010 году на 1 рубль затрат на производство и реализацию экспортной продукции приходилось 4,61 % прибыли предприятия, полученной от экспорта.

Для большей наглядности представим динамику показателей эффективности внешнеторговых операций организации за 2009 - 2010 гг. на рисунке 5.

Для более точной оценки эффективности экспортных операций можно сопоставить внешние и внутренние цены на экспортируемые товары. Для этого используем методику, предлагаемую профессором Бариленко В.И.

Рисунок 5 - Динамика показателей эффективности внешнеторговых операций ОАО "Электроаппаратура" за 2009 - 2010 гг.

Такой анализ лучше всего осуществлять по каждому товару в отдельности, чтобы исключить из внешнеторгового оборота товары, имеющие низкую валютную эффективность, реализация которых более выгодна на внутреннем рынке. Сначала проведем анализ по товару "газовые плиты". Данные о внутренних ценах возьмем из Приложения Ц и Э.

Для иллюстрации составим таблицу 3.8.

Как видно из приведенных в таблице 3.8 данных, уровень эффективности экспорта газовых плит в базисном году составил 1,019 пункта, а в отчетном году - 0,995 пункта, что свидетельствует о снижении показателя валютной эффективности экспорта на 0,024 пункта или на 2,35% (0,995 / 1,019 * 100% - 100%).

Таблица 3.8 - Данные для оценки влияния факторов на эффективность экспорта газовых плит ОАО "Электроаппаратура"

ТоварПоказательУсловное обозначениеПредыдущий годОтчетный годОтклонение (+, -)Газовые плитыКоличество, шт.Q54865971+ 485Экспортная цена за шт., долл.P117,7119,6+ 1,9Обменный курс доллара, руб./ долл.K28003000+ 200Внутренняя цена за шт., руб.C323380360710+ 37330Валютная выручка, руб.Q * P * K18079661602142394800+ 334428640Выручка при условии реализации на внутреннем рынке, руб.Q * C17740626802153799410+ 379736730Уровень эффективностиP * K/C1,0190,995- 0,024

На снижение показателя валютной эффективности повлияли следующие факторы (будем производить расчет методом цепных подстановок):

- изменение экспортной цены:

* / - * / = 119,6 * 2800 / 323380 - 1,019 = 1,036 - 1,019 = + 0,017 пункта.

За счет увеличения экспортной цены на 1,9 долл. валютная эффективность экспорта увеличилась на 0,017 пункта;

- изменение обменного курса доллара:

* / - * / = 119,6 * 3000 / 323380 - 119,6 * 2800/323380 = 1,110 - 1,036 = + 0,074 пункта.

Повышение обменного курса доллара привело к увеличению валютной эффективности экспорта на 0,074 пункта;

- изменение внутренней цены:

* / - * / = 0,995 - 1,110 = - 0,115 пункта.

Увеличение внутренней цены за одну газовую плиту привело к снижению сравнительной валютной эффективности экспорта на 0,115 пункта.

Общее влияние факторов составило:

,017 + 0,074 - 0,115 = - 0,024 пункта.

Следует отметить, что снижение валютной эффективности экспорта газовых плит свидетельствует о том, что реализация этого товара на внутреннем рынке была бы более выгодной, так как выручка в ценах внутреннего рынка превышает валютную выручку в рублях. В то же время показатели валютной выручки в рублях и возможной выручки от реализации этого товара на внутреннем рынке в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 334428640 руб. и 379736730 руб. соответственно, что является следствием увеличения объема экспортных поставок.

Теперь проведем анализ валютной эффективности экспорта электроплиток. Для иллюстрации составим таблицу 3.9.

Таблица 3.9 - Данные для оценки влияния факторов на эффективность экспорта электроплиток ОАО "Электроаппаратура"

ТоварПоказательУсловное обозначениеПредыдущий годОтчетный годОтклонениеЭлектроплиткиКоличество, шт.Q344268357251+ 12983Экспортная цена за шт., долл.P11,612,8+ 1,2Обменный курс доллара, руб./ долл.K28003000+ 200Внутренняя цена за шт., руб.C3575039770+ 4020Валютная выручка, руб.Q * P * K1118182460013718438400+ 2536613800Выручка при условии реализации на внутреннем рынке, руб.Q * C1230758100014207872300+ 1900291300Уровень эффективностиP * K/C0,9090,966+ 0,057

Как видно из приведенных в таблице 3.9 данных, уровень эффективности экспорта электроплиток в предыдущем году составил 0,909 пункта, а в отчетном году - 0,966 пункта, что свидетельствует об увеличении показателя валютной эффективности экспорта на 0,057 пункта, или на 6,3% (0,966 / 0,909 * 100% - 100%).

На это отклонение повлияли следующие факторы (будем производить расчет методом цепных подстановок):

- изменение экспортной цены:

* / - * / = 12,8 * 2800 / 35750 - 11,6 * 2800 / 35750 = 1,003 - 0,909 = + 0,094 пункта.

За счет увеличения экспортной цены на 1,2 долл. валютная эффективность экспорта увеличилась на 0,094 пункта;

- изменение обменного курса доллара:

* / - * / = 12,8 * 3000 / 35750 - 12,8 * 2800 / 35750 = 1,074 - 1,003 = + 0,071 пункта.

Повышение обменного курса доллара привело к увеличению валютной эффективности экспорта на 0,071 пункта;

- изменение внутренней цены:

* / - * / = 0,966 - 1,074 = - 0,108 пункта.

Увеличение внутренней цены за одну электроплитку привело к снижению сравнительной валютной эффективности экспорта на 0,108 пункта.

Общее влияние факторов составило:

,094 + 0,071 - 0,108 = + 0,057 пункта.

Несмотря на то, что коэффициент эффективности экспорта меньше единицы, эффективность в 2010 году выросла на 0,057 пункта по сравнению с предыдущим годом.

Теперь проведем анализ валютной эффективности экспорта электроутюгов. Для иллюстрации составим таблицу 3.10.

Таблица 3.10 - Данные для оценки влияния факторов на эффективность экспорта электроутюгов ОАО "Электроаппаратура"

ТоварПоказательУсловное обозначениеПредыдущий годОтчетный годОтклонениеЭлектроутюгиКоличество, шт.Q6441547+ 903Экспортная цена за шт., долл.P11,212,6+ 1,4Обменный курс доллара, руб./ долл.K28003000+ 200Внутренняя цена за шт., руб.C3453037780+ 3250Валютная выручка, руб.Q * P * K2019584058476600+ 38280760Выручка при условии реализации на внутреннем рынке, руб.Q * C2223732058445660+ 36208340Уровень эффективностиP * K/C0,9081,001+ 0,093

Как видно из приведенных в таблице 3.10 данных, уровень эффективности электроутюгов в базисном году составил 0,908 пункта, а в отчетном году - 1,001 пункта, что свидетельствует об увеличении показателя валютной эффективности экспорта на 0,093 пункта или на 10,24% (1,001 / 0,908 * 100% - 100%).

На это отклонение повлияли следующие факторы (будем производить расчет методом цепных подстановок):

- изменение экспортной цены:

* / - * / = 12,6 * 2800 / 34530 - 0,908 = 1,022 - 0,908 = + 0,114 пункта.

За счет увеличения экспортной цены на 1,4 долл. валютная эффективность экспорта увеличилась на 0,114 пункта;

- изменение обменного курса доллара:

* / - * / = 12,6 * 3000 / 34530 - 12,6 * 2800/34530 = 1,095 - 1,022 = + 0,073 пункта.

Повышение обменного курса доллара привело к увеличению валютной эффективности экспорта на 0,073 пункта;

- изменение внутренней цены:

* / - * / = 1,001 - 1,095 = - 0,094 пункта.

Увеличение внутренней цены за один электроутюг привело к снижению сравнительной валютной эффективности экспорта на 0,094 пункта.

Общее влияние факторов составило:

,114 + 0,073 - 0,094 = + 0,093 пункта.

Анализ свидетельствует о том, что в целом эффективность экспорта электроутюгов растет и предприятие способно закрепить свои позиции на мировом рынке и составить значительную конкуренцию своим соперникам.

Общая валютная эффективность по таким товарам как газовые плиты, электроплитки и электроутюги увеличилась на 0,126 пункта в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Это увеличение произошло за счет роста экспорта товаров, цены на которые одновременно повысились.

Проведя анализ экспортной деятельности ОАО "Электроаппаратура" и рассчитав эффективность экспортных сделок предприятия, можно сделать вывод, что на предприятии одним из наиболее прибыльных и перспективных направлений деятельности является экспорт.

Предприятие производит продажу товаров как на внутриреспубликанский рынок, рынок стран СНГ, так и на рынок стран дальнего зарубежья. Причем основными рынками сбыта ОАО "Электроаппаратура" являются рынки стран СНГ.

Основными товарными позициями, идущими на экспорт, являются: газовые плиты, электроплитки, электроутюги и магнитные пускатели. Наибольший удельный вес в экспорте продукции как в 2009, так и в 2010 году занимали электроплитки, он составлял 75,5 % и 76,4 % соответственно.

Главным показателем эффективности экспортных операций является показатель эффективности экспортных сделок ОАО "Электроаппаратура". Экспорт организации как в 2009 году, так и в 2010 году является эффективным, но в отчетном году наблюдается снижение показателя эффективности экспорта на 0,03. Это связано со снижением эффективности экспорта газовых плит. Уровень эффективности экспорта данного вида продукции главным образом снизился за счет того, что выручка в ценах внутреннего рынка превышала валютную выручку в рублях. Получается, что на каждый рубль затрат на экспортную сделку в 2010 году предприятие получило 1,05 рубля выгоды.

Из этого следует сделать вывод, что экспортная деятельность ОАО "Электроаппаратура" является успешной.