Что представляет собой лизинг

Лизинг – представляет собой долгосрочную аренду имущества. Он является одним из наиболее эффективных способов финансирования развития малых и средних предприятий, в том числе и торговых, поскольку позволяет им приобрести необходимое оборудование, транспортные средства и другое имущество без крупных капиталовложений.

Слово «лизинг» (от английского «to lease» - арендовать, сдавать в наём) вошло в употребление в последней четверти 19-го века, когда 1877 г. телефонная компания «Белл» приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. Первая лизинговая компания «Юнайтед Стейтс Лизинг корпорейшн» была создана вСан-Франциско в 1952г.

Обычно лизинг трактуется как долгосрочная аренда машин и оборудования. По лизингу можно получить самые разнообразные факторы производства и различное имущество, начиная от нефтеперерабатывающих комплексов и атомных электростанций, самолетов «Боинг» и автомобилей, до конторского оборудования и даже крупного рогатого скота.

Лизинг является одним из средств финансирования капиталовложений практически во всех странах.

Лизинг имущества, относящегося к непотребляемым вещам (кроме земельных участков и других природных объектов), регулируется Федеральным законом от 29 октября 1998г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». В нем лизинг рассматривается как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Предметом лизинга могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

В лизинговой операции, как правило, участвуют три стороны: поставщик – продавец определённого имущества, лизинговая фирма (арендодатель) и потребитель – получатель определённого имущества (арендатор).

В качестве субъектов лизинга выступают:

• o лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счёт привлечённых и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование с переходом и без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
• o лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование в соответствие с законом лизинга.
• o продавец – физическое и юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продаёт лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Он может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Предприниматель, испытывающий потребность, например, в производственном оборудовании, обращается с запросом в лизинговую фирму о возможности получения этого оборудования в аренду. Но и сама лизинговая фирма посредством специального изучения рынка ищет потенциального и вступает с ним в контакт. Получение запроса на аренду оформляется в виде специального документа.

После получения запроса лизинговой фирмой начинается этап разработки лизинговых предложений. Лизинговая фирма определяет круг вероятных производителей необходимого оборудования и запрашивает их о возможности лизинговой сделки. Одновременно она оценивает и потенциального клиента (заказчика), в частности, его способность выплачивать арендные платежи, необходимость гарантий и т. д. На стадии предложений лизинговая фирма уделяет особое внимание оценке риска, которая при лизинговой сделке включает два момента:

• - Оценку клиента, его способность выплачивать лизинговые платежи с учетом деятельности, связанной с размещаемым имуществом;
• - Оценку имущества, степени его действительной заменяемости: если степень заменяемости высока (стандартное оборудование, легко поддающегося новому применению, с низкими темпами морального износа) – риск низок; если степень заменяемости низка (оборудование специфического назначения, изготовленное «по заказу», быстро устаревающее) – риск высок.

В фазе подготовки предложения также анализируются основные параметры, определяющие размер платежей по лизинговой сделке, а именно: закупочная цена оборудования или иного имущества; аванс, полученный в момент закупки имущества; применяемая ставка; длительность контракта; периодичность выплат; величина выкупа; способ оплаты.